陸股解碼/銀行地產 政策加持

在亞股同步走揚帶動下,

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,上證綜指周二震盪收高,

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,終場上漲14.15點,

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,收在2,

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,結束日K線連四黑;創業板更吸金,

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,單日漲幅逾2%。
雖然市場多認為大陸經濟擴張腳步放緩,不過,上周從大陸國務院總理李克強講話中分析,官方意識經濟成長下行壓力與風險,對經濟波動已做好政策應對,預估將有針對性措施出台,有利提振投資信心,所推出的穩增長政策,提供盤面投資趨勢。
隨穩增長政策將出台的預期下,3月中旬後市場焦點轉向藍籌股,預估第2季起隨政策及經濟發展情勢更為明朗後,盤面亮點將以國企改革、區域經濟一體化等帶動經濟成長的主題投資為主。此外,4月起將進入上市公司年報披露高峰期,也將成為檢視個股基本面的重點。
大陸證監會先前發布「優先股試點管理辦法」,並發布新股IPO 的五大措施,暫停四年的房地產企業、創業板再融資也重新啟動,顯示政府政策開始放送暖風。
由於目前上證指數成分股中,銀行、地產板塊本益比僅四至五倍,下跌風險有限,且機構持倉也較少,有了政策利多的加持,吸引資金回流,帶動類股大漲,接下來若市場情緒回溫,仍有機會續受青睞。
(作者是復華大中華中小策略基金經理人),

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